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Cobie:用概率思维看待crypto预测

注:原文作者是知名加密推特KOL Cobie。

加密社区的新人会期待加密“老兵”能对当前令人困惑的市场进行近乎确定的定向洞察。

因此,在这篇文章中,我将向你展示如何看待未来。

看到未来

成功的加密老兵知道,加密交易是概率性的,概率思维基本上是试图估计特定的未来结果成为现实的可能性。

据我所知,要想看到未来是不可能的。交易者必须首先看到每一个可能的未来,然后再做判断。

哦,这些都不是投资建议。我不是什么专业人士,我在这个世界的大部分时间都是跌跌撞撞的,就像我13岁时一样。我只是记录和分享一些想法,这些都不是科学。和其他人一样,我只是一个蒙着眼睛走进森林的婴儿。

无论如何,为了用现实而不是漫威电影参考来说明,让我们回到过去。下面是5 月19日收盘时的1D ETHUSD图表。

在5月份加密市场崩盘时,以太坊用了8天时间从4400美元左右跌至1800美元以下。

在崩盘期间,你可以考虑未来的四种可能情况。当ETH跌破2000美元时,我在推特上提到了它们。

我绘制了一些令人尴尬的图表,以说明每种情况的未来是什么样子。

情况1:市场已经历了另一个 2017 年式的繁荣周期,而顶部已至。我们可以期待经典的加密“双肩顶”模式。

2、市场将经历2013年的双泡沫(double-bubble)模式,并在年底再次看涨。

3、市场只会下跌,并会经历前所未有的暴跌。

4. 市场将立即恢复,并迅速飙升至新高。

当然,上面的每个想法都有细微的变化,以及还有其他我没有考虑过的潜在场景,但我认为它们太不可能了(例如,永远横盘)。

在考虑了所有可能发生的事情之后,优秀的交易者将评估他们认为的每种情况的可能性。在崩盘的底部时,它们的权重可能是这样的:

  1. p(1) = 45%
  2. p(2) = 45%
  3. p(3) = 5%
  4. p(4) = 5%

实际上,你认为场景1和场景2的可能性相同,均为45%,它们也是两种最可能的结果,但你也认为,场景3和场景4也存在一定的可能性。

如果你评估上述每种情况的最佳交易,那它们就非常简单:

  1. 买入:在低点买入,并在经典的双肩形态时卖出;
  2. 买入:在低点买入,并持有到新高;
  3. 卖出:认为它要归零;
  4. 买入:很快就要新高,LFG;

根据这些估计,那在95%的情况下,买入就是最好的交易。有50%的机会能出现新高,有45%的机会能在略低于之前高点的情况下卖出,只有5%的概率会被完全rug。

具体来说:

  1. 有45%的机会获得80%+的盈利(2000美元价位买入,并在3600美元左右卖出);
  2. 50% 的机会获得超过100%的盈利(2000美元价位买入,并在新高后卖出);
  3. 5%的机会亏损20% (2000美元价位买入,市场跌至新低,在1600美元的位置处减少损失);

现在交易似乎变得很简单了:在2000美元的价位买入ETH,在3600美元附近重新评估,并坚持退出计划,以防市场跌至新低。有95%的场景至少会产生 +80%的收益,5%的情况下损失20%,这似乎是值得冒险的。

如果一名交易者在崩盘前或崩盘初期已经持有了币但尚未退出,他们仍然可以利用这些信息和估计来决定持有,而不是在低点恐慌性地将它们抛售给Alameda。

狗狗币和马斯克

我在上一篇文章中谈到了这一点,但我认为它在这里也很重要。

马斯克在2019年和2020年发布了很多关于狗狗币的推文,在这次牛市期间,他在低于0.01美元的时候再次开始喊单狗狗币。实际上我记不太清楚了,而且我也不太关心用这个来做研究。让我们同意它的起始价格是0.01美元,它的图表如下所示:

未来的场景可能是这样的:

  1. 马斯克不断地喊单狗狗币,然后它的币价就会上涨;
  2. 马斯克不断地喊单狗狗币,但它并没有上涨;
  3. 他不再喊单,但狗狗币依旧在上涨;
  4. 他不再喊单,然后狗狗币就下跌了;

那这些场景的概率分别是:

  1. p(1) = 75%;
  2. p(2) = 10%
  3. p(3) = 7.5%
  4. p(4) = 7.5%

由于马斯克在2019年和2020年都在推狗狗币,那你可以认为,实际上他很可能倾向于认为市场情绪会变好,并更有效地推动狗狗币。

当然,可能他的喊单,并没有拉动市场,而且他可能会受到合规团队或某些顾问的控制,这导致他无法像2019年和2020年那样在推特上发布与狗狗币相关的信息。

在狗狗币上涨的场景下 (p(1+3)=82.5%),保守的收益估计有350%(意味着狗狗币会上涨到0.03-0.04美元)。在其他情况下(p(2+4)=17.5%),有可能会在当前价格或者下跌到某个位置时卖出,最坏的情况下可能会下跌50%。

根据这些估计,那么这笔赌注有82.5% 的机会获得3-4倍的收益,而输掉50%的机会很小。同样的,这似乎是值得冒险的。

那你如何估计一个场景的概率?

我有意简化了很多东西,我保证不会写回报的累积分布函数或任何复杂的东西,但我认为在估计可能的未来和概率时,有必要探讨一些细微差别。

我认为主要的问题是:你如何提出潜在的场景,以及如何估计出它们的可能性?老实说,你只是在猜测而已,希望随着时间的推移,你能够做得更好。

了解你对未来的猜测的一个好方法,是看看过去发生的事情。这种对市场和资产的人类学反思,可以暗示未来可能发生的事,因为过去是由一群人创造的,这些人可能与现在的人一样聪明、愚蠢、情绪化、不理性等等。

你可以问一些简单的历史问题,例如:

  1. 是否出现过超过50%跌幅的情况,而这个事件并没有预示牛市结束?如果是这样,之前最大的周期中期回撤是多少?
  2. 过去发生30%的回撤后,发生了什么?这次有什么不同的理由吗?
  3. 历史上,狗狗币在牛市中的表现和比特币相比如何?DOGE/BTC的保守上限目标是什么?
  4. 过去大肆炒作的山寨币是如何增长的?它们的图表是什么样的?是否有看起来像当前热炒标的的图表?
  5. 从上一个历史高点(2013 年)到下一个高点(2017 年),比特币增长了多少倍?对于那些市值与2017年的比特币相似的资产来说,这个倍数是否合理?
  6. 当资产上线大型交易所时通常会发生什么,比如Coinbase、Binance 等?

历史当然不会重演,但马克吐温可能会告诉你,与来自直接或相关市场的历史数据的模式匹配,可帮助为未来的估计模型提供信息:价格可能会走向何方,以及出现这种情况的可能性会有多大。

有经验的交易者对市场了解得更多,因此他们不会回答像上面这样的简单问题,而是更有可能提出关于过去的更复杂的问题,并将多个市场指标包含在这些问题中。他们会考虑诸如未平仓合约、订单流、交易量概况、熵等等。尽管历史比较变得越来越复杂,但总体思路和方法也是相同的。

不要轻易尝试

散户交易者通常不擅长评估加密资产的属性,因为他们不熟悉技术或基本面的优点,并且他们也不擅长评估加密资产的价格行为,因为他们不熟悉交易概念、价格图表以及金融市场。如果交易者对未来可能发生的事情做出糟糕或有偏见的估计,那么他们会得出很糟糕的概率,并可能因此损失所有的钱。

实际上,我认为阅读本文的人当中,有95%的人可能不应该积极参与加密资产交易,多数人只需要接触过去10年增长最快的资产类别就足够了。如果crypto确实完成了它的社会使命,那么它仍然有巨大的长期上行空间,与其试图最大化短期收益,还不如生存下去。

但我知道,你们当中的很多人,都无法控制住自己,所以我会现实地提出我的要求。我会利用你们关注的这一刻来鼓励你们,少冒一点风险,慢一点。抛开“快速致富”的想法,开始在你的交易或投资中记录一些概率思维,然后在不责怪市场操纵者或三箭资本的情况下,反思自己为什么亏损。虽然这可能是Su的错,所以我很同情。

无论如何,这不是投资建议,这只是我和其他人谈论过的一些方式,来思考短期/中期价格行为以试图保持理性。但Sam会说要all in,而他是一个百亿富翁,所以我在重新思考。

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