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Hoo虎符研究院 | 币圈后浪——Swivel Finance

Swivel Finance报告

Swivel Finance是一个固定贷款收益代币化实现流通的去中心化协议

项目介绍

1.固定借款加上预期收益打包生成协议,到了结算日期协议会自动发放收益。

2.用户存入借款后,协议会生成ZcTokens(代表初始存款)和nTokens(代表预期收益)

3.贷方可以在 Swivel 的交易所出售他们的 nToken 以锁定固定溢价并立即获得固定收益。

4.贷方和交易者可以在 Swivel 的交易所购买 nTokens,以增加他们对未来收益的敞口。产生的利息可以随时赎回。

固定贷款利率:

Alice 存入 1000 USDC.

Alice接受 Bob的订单, Swivel协议将 1000 USDC拆分为 1000 zcUSDC 和 1000 nUSDC。

Alice 把 1000 nUSDC以50USDC的价格卖给 Bob。

Alice 仍然持有 1000 zcUSDC. 到了结算日期,Alice可以按照1:1的比例把1000 zcUSDC换成USDC。

协议分发的zcUSDC和nUSDC可以在Swivel的交易所自由交易,用户可以随时撤出资金。

流动性激励

Swivel 是第一个基于订单簿的协议,在代币分配和协议设计中建立了流动性激励的基线。

在 AMM 的背景下,流动性激励是直截了当的。任何在恒定 x*y=k 曲线上提供汇集流动性的用户都将按其提供的流动性按比例奖励。

传统的AMA机制的激励存在着重大风险,导致做市商面对着巨大的风险。而Swivel通过订单薄协议可以方便做市商(流动性提供者)调整报价,提高资本的流通效率。

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