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​DAOrayaki |Chainlink 2.0:超线性抵押的经济学解释

Chainlink 2.0——去中心化金融(DeFi)的元层(Metalayer)

该ChainLink研究2.0白皮书已于4月15日公布。Chainlink 2.0 旨在通过拥有大量oracle的网络及混合智能合约创建一个去中心化的元层为用户提供个性化服务。这样做的最终目标是让智能合约与多个oracle网络交互,就像今天用户在 web2 中与多个 API 交互一样。从本质上讲,Chainlink 希望尽可能减轻智能合约的负担。DeFi 的元层看起来像一个链下的结果数据工厂。大量数据将流入 Chainlink 的oracle网络,并且将有大量节点提供更专业的服务来报告 DeFi 智能合约所需的复杂值。开发人员将可以灵活地选择他们需要的oracle,这反过来又使他们能够简化他们的智能合约代码。

节点在 Chainlink 中的作用以及如何利用它们

Chainlink 生成一个标准化值以发送到智能合约的方式是聚合它从单个节点接收到的所有给定变量的值。服务水平协议 (SLA) 通常定义单个节点可以偏离网络认为正确的聚合结果的程度(通常约为 1%)。所有的值由oracle汇总,并将中间值发送到智能合约。这意味着如果有超过 50% 的节点报告错误值,则该错误值将报告给智能合约(这可能对其已发送到的智能合约的功能产生不利影响)。如果这样做符合他们的经济利益,节点可能有动机故意报告错误值。例如,如果节点报告加密资产的虚假价值并在报告不同加密资产价值的不同交易所之间进行套利(他们做出了贡献),则节点之间可能会出现信息不对称。节点可能必须向oracle报告错误值有许多不同的选项或原因。节点也可能因为受贿所以报告虚假价值,为另一位代理人谋取利益。

Chainlink 2.0 中用来减轻oracle节点恶意行为的隐性与显性激励

Chainlink 使用隐性和显性的经济激励来确保oracle节点不会出现恶意行为。采用的显性方法就是,Chainlink 要求两个“保证金”,一个保证金可以因报告聚合网络未同意的错误值而被削减,当节点的网络集体地报告虚假值,如果此时节点向裁决者错误地报告了此事,那么另一个保证金就会被削减。裁决者被称为“第二层”(稍后会详细介绍)。隐性的激励则是,Chainlink 假设理性的经济参与者(节点)将向oracle发送正确的值,因为这样做符合他们的最佳利益(即节点因恶意行为而错过奖励的机会成本)。隐性激励在 Chainlink 中被称为“未来费用机会”(FFO)。Chainlink 的目标是通过他们的“隐性激励框架”来衡量隐性激励,这是一种量化节点机会成本的革命性尝试,包括节点的性能历史、数据访问、oracle参与和跨平台活动(例如可能在其他节点上的节点) Chorus One 等网络以及它们在停机、削减等方面的表现)。事实上,Chainlink 甚至创建了一个方程来寻找节点的隐性激励,可以在下面找到:

$S≈$D+$F+$FS+$R

此处:

$S 是所有有操作员参与的网络上显性储存的押注的集合。

$D是所有有操作员参与的网络上的未来费用机会净现值的集合。

$FS 是操作员估计的未来费用机会的净现值。

$R  是操作员在Chainlink 生态系统外部的声誉资产净值,它有可能因为在它自己的节点上被识别到不端行为而受到损害。

这个公式定义了为什么 Chainlink 中的节点会隐性地继续向oracle报告正确的值,因为如果他们不这样做,他们将失去未来的费用机会(在上面的等式中找到)。

Chainlink 白皮书中关于隐性激励的一个有趣观点是“投机 FFO”。在 Chainlink 上上线的新节点押注他们的费用将被他们未来的费用机会所抵消。从本质上讲,那些在早期阶段在 Chainlink 上运行节点的人是在押注未来他们将获得可观的费用这一事实。FFO “投机性”的一面(即押注 Chainlink 未来的成功)增加了节点的隐性激励,以确保它们正确运行,因为它们在保证网络运行良好中占有一席之地。投机性 FFO 表现了对这种隐性激励的真正价值的有趣看法。在 Chorus,我们相信这种隐性激励的价值只是现在才被网络更多地理解。通过给予节点运营商更多的参与权,可以进一步加强这种隐性激励。对于现有网络 Chainlink,这可能意味着向节点运营商空投 x 数量的代币,以确保他们关心网络的成功。一个更大的隐性激励可能是 Chainlink 提供超额奖励(即 2x 奖励,例如在Mina上他们做的那样 ) 给拥有最大声誉权益的节点运营商,这对整个加密生态系统来说是一个正外部性,因为节点希望提高他们在所有网络中的声誉。对于新网络,可以通过在私人销售中向节点运营商提供代币来加强隐性激励,以确保他们从网络一开始就在游戏中拥有更多的皮肤。激励测试网也可以很好地适用于新网络,以鼓励验证者积极参与。早期的验证者具有一定的衍生风险,越早期这种风险越大,因此,验证者就越可能关注网络未来的成功和安全。我们将在以后的文章中更深入地讨论对其他网络上的节点运营商的隐性和显性激励的重要性。

通过超线性赌注加强对节点正确行为的明确激励

Chainlink 2.0 引入了超线性质押(或二次方质押)的概念,以确保激励节点始终报告正确的值(如其他节点同意的那样)。Chainlink 基本上创建了第二层(在白皮书中称为层),如果监督人(watchdog)认为节点网络报告的聚合值是错误的,则该层将用作支持。监督人是第一层中的任何节点,当它们认为报告的值错误时,它会向更高的第二层发出警报。你可以把这个系统想象成一个“ dibber-dobber”系统。监督人就像班级(1 级)中的一名学生,如果班上其他人行为不端,老师(2 级)信任的学生将始终向他/她报告。继续这个类比,假设一位老师要离开 10 分钟,如果他们在他/她离开时没有行为不当,则向所有学生提供糖果奖励(这就像对所有学生的明确奖励押金),第二种奖励是,如果存在超过 50% 的班级行为不端,则奖励打报告的监督人(奖励是通过从行为不端的学生身上剥离明确的激励存款来提供的)。当老师离开时,班上超过一半的人开始行为不端,这意味着你无法工作,因为你分心了。然而,行为不端的同学想要两全其美,他们即想要行为不端有希望从老师那里获得奖励(保证金)。

现在让我们想象一下,当班上超过一半的同学行为不端时,任何人都可以告诉老师以获得奖励,但老师已经有一些关于如何分配奖励的随机优先级,从明确激励行为不端的学生到 “赢家通吃 “的系统(即只有一个学生从行为不端的学生那里获得所有的奖励,”砍掉 “他们的同伴的奖励)。现在让我们想象一下行为不端的学生试图说服好学生不要报告不当行为。如果只有 1 名学生报告行为不端,他们将获得行为不端学生的所有奖励(押金)。因此,行为不端的学生需要付出比一个行为端正的学生所能得到的最大奖励更多的钱。请牢记这一优先级,奖励不是均匀的,因此正确报告不当行为的所有奖励都将分配给一名学生。这就是 Chainlink 2.0 质押的超线性二次方效应。在课堂上贿赂好学生(节点)变得更加昂贵,因为贿赂单个学生所需的最大金额是学生从全面削减行为不端的学生中可以获得的最大奖励。坏学生必须支付用来确保行为不端的最小金额等于对每个行为举止的学生的最大奖励,因为如果只有一个学生告诉老师,他们将获得行为不端学生的所有奖励(这是很多糖果)。如果行为不端的学生的奖励是平等分配的,说服(贿赂)行为不端的学生向老师虚假报告会便宜得多。从这个意义上说,层系统(有一个拥有最终决定权的第二层)和监督人优先级(有一个具有某些优先级的 dibber dobber,可以为正确报告它们恶意行为的行为不端的节点获得所有奖励)确保了Chainlink 中报告的值的数据完整性。

下图为这个机制的图解:

将举报所获奖励平分

将举报所获奖励集中到一个人

保证金

对成功的举报的奖励

贿赂好学生的最小代价

由于在 Chainlink 2.0 中成为一名好学生,他们可以赢得同学们的糖果

Chainlink 2.0 中的规模经济

使用超线性押注并为每个节点添加有上限的未来费用机会有助于 Chainlink 实现的规模经济。每个加入去中心化oracle网络的新用户都会降低该网络上其他用户的成本,并降低每单位经济安全的平均成本。Chainlink 假设每美元网络安全的平均成本是未来的费用机会/节点数量。如果未来 Chainlink 决定将未来的费用机会限制在 x/ n,则任何 > x/ n 的费用都将保留给在该网络中拥有权益的新节点。这实现了规模经济,因为现有用户加入现有网络比创建自己的网络更便宜(即费用表明节点应该在哪里,节点赌注并加入该网络并且安全性更高)。由于超线性抵押,网络中存在的节点越多,网络在经济上就越安全(二次方!)。经济安全由权益提供,节点提供此权益,这可用于计算节点每美元经济安全的平均成本(一个节点对网络安全的贡献有多少,当更多节点加入网络时,成本会降低) FFO 有上限,因此可以找到规模经济)。因此,Chainlink 本身就有一种隐含的动机,以确保其增长其抵押业务。锁定的总价值增长越多,需要oracle的智能合约越多,可以利用的资金越多,Chainlink 的风险越大,当利用oracle耗尽智能合约时,Chainlink 的声誉风险越大,他们将获得的资金就越多要求节点质押,

Chainlink 2.0 上的委托

在任何 PoS 网络中,参与网络的经济参与者有足够的利害关系以确保他们不会行为不端,这一点至关重要。为了在任何网络中拥有更多资产,需要降低障碍。Chainlink 2.0 中没有提到委托,这意味着 $LINK 代币的持有者不能将他们的资产就地委托给节点运营商,例如 Chorus One。目前,用户在 Chainlink 2.0 中获得投注奖励的唯一方法是运行他们自己的节点来报告分配给他们的工作的价值。但是,人们正在制定授权协议。例如,Linkpool正在致力于通过押注池为 $LINK 持有者提供民主化的押注奖励。自 Linkpool 推出这项服务以来,对 $LINK 委托的需求一直很高。我们预计当 Chainlink 2.0 上线时,这种需求会继续下去,特别是因为 Chainlink 2.0 可能需要大多数节点拥有一些抵押品(股权)才能报告作业的价值。Chainlink 2.0 中的委托让用户有机会在其他闲置的 $LINK 上获得质押奖励,并允许节点报告更多工作的价值以增加他们的未来费用机会 (FFO),这两者对 Chainlink 来说都是净利好。委托需求很可能会转化为 $LINK流动质押创新的新时代。

总而言之,Chainlink 2.0 受到隐性(例如 FFO)和显性激励(例如超线性质押)的保护。oracle安全的重要性从未如此高,因为oracle在 DeFi 中的安全价值每天都在增长。任何对oracle的滥用与乱用对 DeFi 来说都是灾难性的,因此像 Chainlink 这样的oracle网络需要以与 DeFi 增长速度相同的速度提高其安全性,这一点很重要。Chainlink 非常及时地改变了其经济机制,积极地利用网络效应(激励运行更多节点)和规模经济(随着更多节点加入,安全性变得更便宜),此举很可能将 Chainlink 作为oracle市场领导者的地位保持到未来。

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