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再次增加5亿美元捍卫挂钩 USDD坚定前行

出品 | 白泽研究院

最近一周,受整体环境和金融周期的影响,加密市场再次遭遇瀑布式行情,红海一片,加密市场的总市值也在直线下降,动摇着全体用户的信心。Celsius 的暴雷和 stETH 的脱钩再次将 DeFi 推上风口浪尖,并将不安感投射到所有的细分赛道,引发许多用户对 USDT 和 USDC 等主流稳定币资产的猜测和恐慌。

造成这种抛售的根本原因在于,这些稳定币没有足够的价值抵押和强大的资产锚定物。这时,作为人类历史上首款去中心化超抵押稳定币的 USDD,其作用开始凸显出现。在孙宇晨的带领下,持续注巨资捍卫挂钩,USDD 的抵押率超过 310%,在整个加密市场瀑布的大行情下,成为稳定币的中流砥柱。

持续新增 USDC 捍卫稳定性,USDD 抵押率超过 310%

加密市场近期的下跌行情,或者说是 UST 暴雷的余温,似乎也影响到了 USDD。根据加密数据分析平台 Nansen 的数据,6 月 12 日,USDD 的价格跌至 0.97 美元,并且曾参与狙击 UST 的机构正在大笔转移 USDD。这条消息也曾一度引起了 USDD 社区内的恐惧和猜测。

然而,仅仅几个小时后,波场联合储备(TRON DAO Reserve)宣布,已在 USDD 储备金中增加了 7 亿枚 USDC 来捍卫 USDD 挂钩,并在 24 小时内还多次加注了巨额资金,将 USDD 的抵押率也提升到 310%,向行业凸显了 USDD 背后的波场联合储备的职责担当。

 

事实上,波联储是一个为了维护 USDD 价格稳定而成立的 DAO,吸纳白名单机构作为股东,相当于 USDD 背后的“央行”,以公开透明的方式(5/7多重签名)发行 USDD 和储备金的管理工作,该组织成立之初将托管白名单机构所筹集 100 亿美元高流动性资产作为早期储备,维护波场 USDD 的汇率稳定与刚性兑付。目前,Alameda Research、Amber Group、Poloniex Exchange、Ankr、Mirana、Multichain、FalconX 等加密行业头部机构纷纷成为波场联合储备白名单机构,在它们“管理”之下的价格稳定性也更令人信服。

目前 USDD 的储备金已拥有 14040 枚 BTC ,19 亿枚 TRX,1.4 亿枚 USDT 与 12 亿枚 USDC,再加上销毁合约内的 89.6 亿枚 TRX,共计总金额超 22 亿美金为 7.23 亿美金 USDD 提供抵押担保,当前 USDD 抵押率超 310%。

USDD 在极端行情之下,逆势注入数亿美元的资产,为 USDD 提供超额抵押担保,确保 USDD 价格持续锚定,用以稳定市场信心。为此我们也不难推断,无论接下来加密市场的行情如何波动,USDD 的价格大概率会更加稳定。

在行业尚处早期、规则暂且空白的加密行业和 Web3.0,通过超额抵押的方式让算法稳定币持续保持稳定,USDD 已经成为了新业态和“试金石”。

加密市场持续走跌,USDD 初出茅庐备受考验

即便在德克萨斯州奥斯汀市举办的加密行业有史以来最盛大的会议之一 Consensus 刚刚结束,但加密市场继续创下投资周期的新低,比特币和以太坊在周末收盘时分别下跌超过 20% 和 30%。

在经历了动荡的周末后,比特币跌至 21,000 美元,以太坊跌至 1,100 美元,而加密市场的总市值也在直线下降,根据 CoinMarketCap 的数据,目前加密市场总市值约为 9,521 亿美元(952,198,950,092)。

 

同时,加密市场现在面临着另一个大规模的负面新闻,即大型 DeFi 协议 Celsius 的暴雷,本质上是这可能会进一步动摇投资者对加密市场的信心。在此之前,Celsius 承诺给用户最高 8% 的以太坊存款收益,为了实现承诺,Celsius 将大量 ETH 存款转换为 stETH(这是一种 Lido Finance 提供的 ETH2.0 衍生品代币,由在以太坊信标链的 ETH 质押量 1:1 铸造,这也为质押的 ETH 提供了流动性),所以 Celsius 本质上在使用用户的 ETH 存款做质押来赚利息。但是当 stETH 被恶意砸盘后,Celsius 质押的许多资金无法立即取出,最终,它选择暂停用户的所有提款、转账和交易,用户动摇对 stETH 的信心,也就造成了 stETH 的进一步脱锚,ETH 陷入更深的恐慌之中。

短短一个月时间,从 Terra UST 到 Celsius,都对整个加密市场带来了巨大的灾难。但最近两个月以来,稳定币市值占比从 9.35%上升至14%,凸显了稳定币作为极端行情中资金避险的重要性。

其中,作为加密历史上首款去中心化超抵押稳定币的 USDD,发行一个月时间流通量就超过 7 亿美元,并通过 BTTC 跨链协议在以太坊、BSC、波场 TRON 等主流公链上高效流通。特别是在近半个月内,在外部市场“哀鸿遍野”的状态下,USDD 依然能逆势增加了 40% 的流通量,其在加密市场中的作用也开始显现。

TRON 助力,USDD 开启金融自由

稳定币是整个加密行业的创新性应用,在几乎与传统金融秩序脱钩的情况下,稳定币这一颠覆性的创新,通过充当新世界的交易媒介,快速促成了加密行业的资产流动、价值转换。可以说,稳定币是 Web3 世界的圣杯,加密行业的杀手级应用。

按照市值计算体量最大、使用最广泛的稳定币是 Tether 公司推出的 USDT,属于基于法定货币的稳定币,同时它也是争议最大的——由法定货币背书,具有中心化、集中式、背书并不上链的风险。无风不起浪,美国监管机构曾在去年对 Tether 处以 4,100 万美元的罚款,因为 Tether 多年来一直在谎称他们的稳定币完全由法定货币支持,结果却有很大一部分储备金只是商业票据/CoD。

完全以加密资产为抵押品、通过智能合约铸造的稳定币在一定程度上缓解了法币稳定币的中心化问题,用户可以通过抵押超过稳定币总额的抵押品,来自行创建稳定币。然而,由于抵押品通常是一种价格不稳定的加密资产,例如 ETH,如果抵押品升值,就没有太大影响,但是如果市场发生巨大波动或者黑天鹅事件,抵押品价值严重低于了相应的票面价值,就容易爆仓。

所以,这恰恰也是 USDD 与众不同,或者说是另辟蹊径的地方。选择超额抵押的方式,要求抵押品是超额的,并且几乎是行业最高的抵押率,以防止价格剧烈波动。

USDD 能打这样的“富裕战”,其背后离不开波场 TRON 的强大实力支撑。

从运行设计来看,USDD 通过去中心化自治组织波联储来维持 USDD 价格稳定、供需关系调整、提高流动性和防范“死亡螺旋”,用户不必担心清算的风险。同时,USDD 也推出了相比其他算法稳定币更高的质押利率,使用户获得更高的收益;通过新增超额抵押机制进行驱动,每一枚 USDD 的背后,有更多的价值作为支撑,也让 USDD 在极端行情中具有更加坚实的稳定币。

同时,USDD 背后还有整个波场生态的支撑。

不可否认,TRON 的确成为了加密行业不可或缺的区块链之一。目前 TRON 用户总数已突破 9700 万人,稳坐全球用户量第一大公链的宝座。网络总交易量已超 33 亿,总锁仓量(TVL)超 88 亿美元。此外,TRON 版 USDT 流通量自 2021 年 4 月起超过以太坊版 USDT,位列世界第一。

在 TRON 生态系统的支持下,USDD 可以走得更远,反过来 USDD 也将进一步推动整个 TRON 生态,利用稳定币,让资金在整个生态系统中流通,并以高资本效率不断扩大规模,形成了一个完美的闭环,赋予 TRON 生态更高的流动性,推动整个 TRON 生态持续蓬勃发展。

所以总结下来,以超额抵押为驱动、以庞大的储备资金为支撑、以知名机构为背书、以强大生态为底层,USDD 可能真的有机会成为 Web3.0 世界价值维度的交易基础设施。近日加密市场的极端行情对于 USDD 来说,恰好也是个“试金石”,检验了波联储的责任担当,测试了 USDD 能否抵御价格脱钩的风险。

“在 TRON 的努力下,普通用户的资产价值,神圣不可侵犯,而这也是人类金融自由梦想最直观、朴素、通俗和现实的表达,”这是孙宇晨推出 USDD 时的愿景。当然,USDD 离成为人类金融自由梦想的距离还有很远,但不积跬步何以至千里,欣慰的是,孙宇晨携 USDD 依然在坚定前行。

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根据央行等部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》,本文内容仅用于信息分享,不对任何经营与投资行为进行推广与背书,请读者严格遵守所在地区法律法规,不参与任何非法金融行为。

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