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长牛的定局:美国政局的清晰化决定了市场基本面

长牛的定局:美国政局的清晰化决定了市场基本面插图

观察最近美国政治和经济格局的发展趋势,会发现整体脉络逐渐清晰。大致可以做出几个大概率的预判,主要的3条是:美国民主党2022年中期选举必败、共和党有较大概率通过中期选举控制参众两院、特朗普将卷土重来,如果他没有被干掉的话2024大概率会重新当选美国总统。美国建制派2020年在疫情帮助下把只干了一届总统的特朗普赶下台,但恐怕难以再集合力量阻拦特朗普的卷土重来,时移世易,人心散了。

 

如果上述3条预测正确,那么不难判断金融上面临的格局:2022年中期选举(202211月)前,拜登政府会竭力阻拦美联储通过不利于选举的财政和金融政策,例如连续加息,也会竭力通过有助于收买人心的政策,例如全民福利。而2022年中期选举后,如果共和党控制国会两院,那么民主党政府与共和党国会之间的斗争会高度激烈,此后的两年就不要指望美国能通过什么重大的财政、金融和经济改革政策了。这样拜登剩下的3年任期,基本就要靠发币渡过难关,流动性严格意义上根本不会减缩,这也就是蓝调标题所言牛市的定局,至少3年之内,长牛短熊,因为绿票子必然越来越毛。以下简述做出上述预判的逻辑。


长牛的定局:美国政局的清晰化决定了市场基本面插图1

 

先解释下美国的中期选举,中期选举其实是国会选举,2年一次改选参议院和众议院。其中一次与美国总统选举同年,另一次则正好在一届总统任期之半。为什么预判民主党几乎肯定会在2022年的中期选举中败选呢?因为拜登上台一年来干得太烂了,而且几乎得罪了多数阶层。其“7宗罪”包括:

 

1、经济复苏孱弱,局势混乱。通膨飙升,10月已高达6.2%30年新高;房租飙升、供应链短缺,全美消费品不但狂涨,而且短缺;短缺严重的时候西海岸港口居然被堵死,明明有货运不上岸。时间已经超过半年,拜登政府除了出台文件让2个港口7X24小时上班外,居然束手无策。堂堂美国,居然半年多不能让港口有效运转,你说多数美国人民对拜登政府的能力还有什么指望吗?例如通膨,拜登政府的态度是4步曲:开始是“通膨不存在”,接着是“通膨是暂时的”,然后是“通膨不关拜登的事”,当下则“通膨是好事”,真是把美国人民都当傻子了。

 

2、新冠疫情控制仍然不利。当初这可是拜登竞选时攻击特朗普的最重要理由,结果上台后全美都看到了,彼其娘之一丘之貉,疫情还是那个疫情,拜登政府同样无所作为。

 

3、阿富汗撤军一地鸡毛,几万亿美元都丢进水里不说,撤军还搞得那么狼狈,还把军方深深得罪了。

 

4、拜登老态龙钟、私德不修。几次外交上都出了笑话,国际上固然对他已经没有指望,国内精英也已经失望。最近还传出了拜登女儿的日记,内容黄暴之极,乱伦都出来了,不堪言说。

 

5、在债务高压下,拜登政府出招想加税,这又得罪了富豪。按照民主党提案,例如贝索斯和马斯克每年都要交税百亿美元,对美国富豪阶层而言这简直是恶魔。

 

6、拜登政府鼓吹并企图实施“大政府”,结果是得罪了美国学术精英们。这些精英大都是美国40多年“小政府”的忠实支持者,奉之为金科玉律。所以美国干成大政府的总统,都是一时豪雄,例如罗斯福,人家那是什么威望?4次总统选举每次得票率都超过80%1936年的那一次得票高达98.49%,绝对的“美国圣人”,拜登区区一个老朽,还想做成这等大事?

 

7、拜登政府还辜负了美国改革派的期望。拜登最早计划4万亿美元基建,最后只通过了1.2万亿美元计划,而且内容是什么呢?多半是福利+维修,原来计划的重点,高达5700亿美元的生产+研发投资,最后一分钱都没有,显然计划还是用在讨好选民上,对于美国经济复苏,则毫无贡献。


长牛的定局:美国政局的清晰化决定了市场基本面插图2

 

所以在此7宗罪下,拜登支持率一路下跌,现在已经跌破了38%,除了大萧条时代的胡佛,拜登是美国历届总统支持率最低的,调查显示,2/3的选民不希望拜登在2024年竞选连任。难怪对手特朗普轻蔑地说拜登是:“美国历史上最差劲的总统”。与民主党相反,在特朗普统合下,共和党完成了“清党”,原来共和党内特朗普的对手几乎都被清除出权力层,基本上把“共和党的特朗普”转变成了“特朗普的共和党”,强弱之势,已经逆转

 

这种恶果,已经初步体现在了最近2个州的选举上,新泽西和弗吉尼亚。这两个州本来是“深蓝州”,民主党的传统票仓,拜登总统选举时大胜特朗普10%以上的铁票州。结果最近的选举不仅输了,而且输得非常难看。在新泽西参议员竞选,20年的民主党资深精英议员斯威尼,输给了共和党的杜尔。而这个杜尔是个卡车司机,不同于斯**的大幅撒钱,杜尔竞选总共只花费了153美元,用于购买食品、饮料和传单,竞选视频是朋友的侄子用手机拍摄的。而在弗吉尼亚州长竞选上,民主党的麦考利夫看上去实力非常强大,曾经当过4年弗吉尼亚州长,是拜登30多年的老朋友。他的对手亿万富豪格伦·扬金,则是一个“小特朗普”,没有政治经验,政治主张完全与特朗普相同,自费不到500万美元竞选,结果战胜了强大的麦考利夫。民主党这两次竞选丢人丢到脸都贴在地上了。

 

所以结论很清楚,以美国目前的经济、通膨、疫情态势,拜登政府在未来一年中扳回来的可能性极小,2022年中期选举多半失败。失败后共和党控制两院,民主党在后两年很难做事。大局几乎已定,金融和财政上的政策就可以基本预判趋势。


长牛的定局:美国政局的清晰化决定了市场基本面插图3

 

在这样的背景下美联储如何逆拜登政府的需求而减少流动性呢?等待拜登政府破罐子破摔吗?他一个老人可以无所谓,民主党其它官员和政客可是要继续吃饭的。对于普通美国人,工作吧通膨厉害工资低还不如辞职拿救济,救济低吧选票报复,政府只好发钱,发钱吧反正疫情躺平减少消费,钱拿来当然投资希望多赚一些。总之,民众缺钱,倒逼政府发钱(让资本家涨薪太困难),政府本身没钱就只好发币,所以流动性哪里减得下来呢?

 

顺便说一句,美股大跌不是没有可能,但肯定是短期而且跌不深,为什么呢?因为美股的市值其实集中到了几十只垄断企业身上(例如道琼斯指数就是30只主要股票),疫情其实加大了它们的垄断性和盈利性,所以不可能深跌就是这个道理,在流动性继续扩张下长牛还将延续,从而影响全球其他投资市场,币圈自然不会例外,流动性高了,投机性就更强,全球还有比币圈更赌场的吗?美国政治发展趋势的清晰化,事实上加强了长牛短熊的基本面

 

以上就是蓝调对美国政局发展逐渐清晰化的一些思考并由此研判投资市场的长牛发展趋势。一家之言,仅供参考。

     站在未来看现在,蓝调与你一起感受时代之风!   

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